توضیحات
در ویدئوی زیر کار با این نرم افزار “پنج نسبت ضروری تحلیل بنیادی” را مشاهده کنید.
===
نمونه ای از جداول محاسباتی که ارقام ورودی را دریافت و خروجی را بصورت کاملا شفاف ارایه می دهد.
تحلیل ارزش دفتری
ارزش دفتری چیست؟
ارزش دفتری مبلغی است که با جمع کردن تمام دارایی های مشهود یک شرکت (مانند سهام، اوراق قرضه، موجودی، تجهیزات تولیدی، املاک و غیره) و کسر تمام بدهی های آن شرکت از آن دارایی ها به دست می آید. از نظر تئوری، ارزش دفتری باید شامل همه چیز تا مدادها و لوازم اصلی مورد استفاده کارمندان باشد، اما برای سادگی، شرکت‌ها معمولاً فقط دارایی‌های بزرگی را در ارزش دفتری لحاظ می کنند که به راحتی قابل اندازه‌گیری است.
شرکت‌هایی که ماشین‌آلات زیاد دارند مانند شرکت های راه‌آهن، یا ابزارهای مالی فراوان دارند مانند شرکت های مالی و بانک‌ها، ارزش دفتری بالایی دارند. در مقابل، شرکت‌هایی مانند موسسات بازی‌های ویدیویی، طراحان مد، یا شرکت‌های معاملاتی ممکن است ارزش دفتری کمی داشته باشند یا اصلاً ارزش دفتری نداشته باشند، زیرا ارزش آنها تنها به خاطر توانمندی افرادی است که در آنجا کار می‌کنند. ارزش دفتری در مورد این دسته دوم چندان اهمیت ندارد، اما برای شرکت‌هایی که دارایی‌های ثابت فیزیکی دارند، اغلب برای سرمایه‌گذاران در درجه اول اهمیت قرار دارد.
یک محاسبه ساده که قیمت سهام فعلی شرکت را بر ارزش دفتری اعلام شده هر سهم تقسیم می کند، نسبت P/B را به شما می دهد.
اگر نسبت P/B کمتر از یک باشد، سهام به کمتر از ارزش دارایی های شرکت فروخته می شود. این بدان معناست که در بدترین سناریو یعنی ورشکستگی، دارایی های شرکت فروخته می شود و سرمایه گذار همچنان سود خواهد داشت.
در اکثر کشورها، نسبت قیمت به ارزش دفتری کمتر از 1.0 معمولاً نشان دهنده یک سهام کم ارزش است، اگرچه برخی از سرمایه گذاران بنیادی ممکن است آستانه های متفاوتی مانند کمتر از 3.0 را تعیین کنند. در ایران ارزش دفتری نسبت های متفاوتی دارد که شما می توانید با دانلود ابزار 5 نسبت ضروری تحلیل بنیادی از سایت فوری آموز متوسط این نسبت ها را برای شرکت های یک صنعت در دوره های متفاوت اقتصادی بررسی و مقایسه نمایید.
در صورت عدم موفقیت و یا در صورت ورشکستگی، سایر سرمایه گذاران در حالت ایده آل می بینند که ارزش دفتری بیش از سهام است و همچنان به خرید ادامه می دهند تا انقدر قیمت را بالا می برند تا با ارزش دفتری مطابقت داشته باشد. با این حال، این رویکرد دارای معایب بسیاری است که می تواند سرمایه گذار بی دقت را به دام بیاندازد.
| نام نماد شرکت | جمع کل حقوق صاحبان سهام (یا حقوق مالکانه) به میلیون ریال (بدون شش صفر) از سایت codal (صورت وضعیت مالی یا ترازنامه) | تعداد کل سهام منتشر شده از سایت TSETMC (تب در یک نگاه) | قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی (ریال) از سایت TSETMC (تب در یک نگاه) |
| نماد | جمع حقوق مالکانه | تعداد سهام | قیمت پایانی |
| خساپا | $ 3,487,637 | 600,000,000 | 22,450 |
| خپارس | $ (18,726,136) | 113,568,000,000 | 1,849 |
| خزامیا | $ 41,641,035 | 25,673,000,000 |
خروجی نتایج تحلیل اکسل تحلیل ارزش دفتری
| $ 5,812.73 | قیمت سهام خساپا حدودا 286 درصد بالاتر از ارزش دفتری آن است. فرض کنید اگر همین امروز شرکت منحل شود شما بابت هر یک سهمی که دارید مبلغ 5813 ریال دریافت خواهید کرد. | |
| $ (164.89) | قیمت سهام خپارس حدودا 1221 درصد پایین تر از ارزش دفتری آن است. فرض کنید اگر همین امروز شرکت منحل شود شما باید بابت هر یک سهمی که در این شرکت دارید مبلغ -165 ریال خسارت پرداخت کنید. | |
| $ 1,621.98 | قیمت سهام خزامیا حدودا 100 درصد پایین تر از ارزش دفتری آن است. فرض کنید اگر همین امروز شرکت منحل شود شما بابت هر یک سهمی که دارید مبلغ 1622 ریال دریافت خواهید کرد. |
تحلیل سرمایه در گردش
سرمایه در گردش چیست؟
سرمایه در گردش که به عنوان خالص سرمایه در گردش (NWC) نیز شناخته می شود، تفاوت بین دارایی های جاری یک شرکت )مانند وجه نقد، حساب های دریافتنی / صورت حساب های پرداخت نشده مشتریان و موجودی مواد خام و کالاهای تمام شده( و بدهی های جاری آن شرکت (مانند حساب های پرداختنی و بدهی ها) است. این یک نسبت رایج برای سنجش سلامت کوتاه مدت یک سازمان است.
درک سرمایه در گردش
برآوردهای سرمایه در گردش از مجموعه دارایی ها و بدهی ها در ترازنامه شرکت به دست می آید. تنها با نگاه کردن به بدهی های فوری و تسویه آنها با نقدترین دارایی ها با نقدشوندگی بالا، یک شرکت می تواند بهتر بفهمد که چه نوع نقدینگی در آینده نزدیک دارد.
سرمایه در گردش همچنین معیاری برای سنجش کارایی عملیاتی و سلامت مالی کوتاه مدت یک شرکت است. اگر یک شرکت سرمایه در گردش مثبت قابل توجهی داشته باشد، می تواند پتانسیل سرمایه گذاری برای توسعه و رشد آتی شرکت را داشته باشد. اگر دارایی‌های جاری یک شرکت از بدهی‌های جاری آن بیشتر نباشد، ممکن است در رشد یا بازپرداخت طلبکاران با مشکل مواجه شود. حتی ممکن است با ورشکستی مواجه شود.
| نام نماد شرکت | دوره گزارش | جمع کل دارایی های جاری از سایت codal (صورت وضعیت مالی یا ترازنامه) | جمع کل بدهی های جاری از سایت codal (صورت وضعیت مالی یا ترازنامه) |
| نماد | دوره | جمع دارایی جاری | جمع بدهی جاری |
| خساپا | 1401/12/29 | $ 212,052 | $ 183,071 |
| خپارس | 1401/09/30 | $ 36,351,355 | $ 121,552,897 |
| خزامیا | 1401/12/29 | $ 78,331,024 | $ 76,710,353 |
نتایج تحلیل سرمایه در گردش سهام
| 1.16 | این شرکت با نماد خساپا در این بازه زمانی در پرداخت بدهی ها مشکل دارد. | |
| 0.3 | این شرکت با نماد خپارسدر این بازه زمانی از نظر نقدینگی وضعیت حاد دارد. | |
| 1.02 | این شرکت با نماد خزامیا در این بازه زمانی در پرداخت بدهی ها مشکل دارد. |
تحلیل درصد سود سالانه شرکت های بورسی
| نام نماد شرکت بورسی | قیمت پایانی (P) سهم در آخرین روز معاملاتی (ریال) از سایت TSETMC | قیمت سود پایه هر سهم (EPS) (ریال) از سایت codal (صورت سود و زیان) |
| نماد | قیمت پایانی سهم (ریال) | قیمت سود پایه هر سهم (ریال) |
| خساپا | $ 3,224 | $ (296) |
| خپارس | $ 1,849 | $ (427) |
| خزامیا | $ 9,000 | $ 608 |
نتایج تحلیل درصد سود سالانه
| مقدار جدید P/E | ||
| مقدار جدید P/E | توضیح و تفسیر نتیجه | |
| -10.89 | این شرکت در این دوره زیان ده است. | |
| -4.33 | این شرکت در این دوره زیان ده است. | |
| 14.8 | سود سالانه این شرکت حدود 6 درصد است. |
تحلیل نسبت بدهی به دارایی شرکت های بورسی
تحلیل نسبت بدهی به کل دارایی نشان می دهد که چه سهمی از دارایی های شرکت متعلق به طلبکاران و چه نسبتی متعلق به سهامداران است. طبیعتا هر چه این نسبت بالاتر باشد یعنی بخش بیشتری از دارایی های شرکت از طریق بدهی بدست آمده است. رقم های کمتر این نسبت نشان می دهد که حقوق صاحبان سهام شرکت خیلی بیشتر است. هر چه این نسبت کمتر باشد می توان نتیجه گرفت که ارزش سهام شرکت ها بالاتر است.
| نام نماد شرکت | جمع کل بدهی ها (به میلیون ریال) از سایت codal (صورت سود و زیان) | جمع کل داریی ها (مجموع بدهی ها و حقوق مالکانه) (به میلیون ریال) از سایت codal (صورت سود و زیان) |
| نماد | جمع بدهی ها | جمع دارایی ها |
| خساپا | $ 245,665 | $ 660,885 |
| خپارس | $ 154,922,238 | $ 136,196,102 |
| خزامیا | $ 88,258,686 | $ 129,929,691 |
نتایج تحلیل نسبت بدهی به دارایی شرکت های بورسی
| نسبت بدهی به دارایی | ||
| نسبت بدهی | توضیح و تفسیر نتیجه | |
| 0.37 | حدود 37 درصد دارایی های این شرکت از محل بدهی هایی مانند قرض و وام تامین شده است. میزان بدهی این شرکت بالا است. | |
| 1.14 | حدود 114 درصد دارایی های این شرکت از محل بدهی هایی مانند قرض و وام تامین شده است. میزان بدهی این شرکت بحرانی و خطرناک است. | |
| 0.68 | حدود 68 درصد دارایی های این شرکت از محل بدهی هایی مانند قرض و وام تامین شده است. میزان بدهی این شرکت بسیار بالا است. |
تحلیل نرخ بازدهی سرمایه (یا نرخ بازدهی حقوق مالکانه یا بازدهی حقوق صاحبان سهام) ROE
| نام نماد شرکت | سود(زیان) خالص (میلیون ریال) از سایت codal (صورت سود و زیان) | جمع کل حقوق صاحبان سهام (یا حقوق مالکانه) به میلیون ریال از سایت codal (صورت وضعیت مالی یا ترازنامه) |
| نماد | سود خالص | جمع حقوق مالکانه |
| خساپا | $ 1,005 | $ 415,220 |
| خپارس | $ (48,532,976) | $ (18,726,136) |
| شرکت فرضی | $ (5) | $ 555 |
نتایج تحلیل نرخ بازدهی سرمایه (یا نرخ بازدهی حقوق مالکانه یا بازدهی حقوق صاحبان سهام) ROE
| نسبت بازدهی سرمایه (بازده حقوق صاحبان سهام) به درصد | ||
| بازده سرمایه | توضیح و تفسیر نتیجه | |
| 0.242 | بازدهی حقوق صاحبان سهام این شرکت حدودا 24.2 درصد است. لذا، بازدهی سرمایه در این شرکت معمولی است. | |
| 259.1724 | زیان دهی حقوق صاحبان سهام این شرکت حدودا 25917.24 درصد است. این شرکت در این دوره زیان ده است. | |
| -0.9009 | شرکت فرضی | زیان دهی حقوق صاحبان سهام این شرکت حدودا -90.09 درصد است. این شرکت در این دوره زیان ده است. |
در فایل اکسل شما می توانید اعداد مربوط به هر شرکت را وارد کنید و خروجی را دریافت نمایید.
نقد و بررسی‌ها
هنوز بررسی‌ای ثبت نشده است.